利率债二级
周二债市积极情绪延续，成交量小幅放大。国债期货10Y主力合约高开窄幅震荡，最终全天收涨0.11%，振幅0.09%。联动银行间利率债现券收益率下降。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放2140亿元】中国央行今日开展3000亿元7天期逆回购操作，因今日有860亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2140亿元。
数据方面：无
一级市场：
240203X19，5Y，中标利率1.9511，全场倍数3.24倍，边际倍数2.19倍。招标结束前，中债估值2.0575，二级市场2.0475/2.045，最新成交在2.045。中标综收（缴款日）2.0097，中标综收较估值低4.78BP，中标综收较成交低3.53BP。
240210X15，10Y，中标利率2.2592，全场倍数3.37倍，边际倍数21.04倍。招标结束前，中债估值2.3250，二级市场2.317/2.315，最新成交在2.315。中标综收（缴款日）2.2970，中标综收较估值低2.8BP，中标综收较成交低1.8BP。
09240412X 04，2Y，中标利率1.7494，全场倍数4.9倍，边际倍数6.42倍。招标结束前，中债估值1.90，二级市场-/-，最新成交在1.8825。中标综收（缴款日）1.7973，中标综收较估值低10.27BP，中标综收较成交低8.52BP。
09240407 X13，7Y，中标利率2.1471，全场倍数8.46倍，边际倍数1.93倍。招标结束前，中债估值2.2525，二级市场2.275/2.24，最新成交在2.2425。中标综收（缴款日）2.1777，中标综收较估值低7.48BP，中标综收较成交低6.48BP。
二级市场：
国债方面：
79D贴现国债249934成交在1.44；1年国债200005无成交；3年国债240003成交在1.835-1.855；5年国债230022成交在1.99-2.00；7年国债240006成交在2.125-2.1425；10年国债240004成交在2.255-2.265；30年国债230023成交在2.436-2.4575。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.675-1.68；1年非国开240401成交在1.69-1.71；3年国开240202成交在1.919-1.94；3年非国开220402 成交在1.945-1.955；5年国开230208成交在2.0285-2.045；5年非国开240305成交在2.08-2.0825；7年国开210205成交在2.222-2.23；7年非国开240307成交在2.25；10年国开240205成交在2.335-2.347；10年非国开230420成交在2.356-2.3625。
利率债短券
今日资金面全天呈现均衡偏紧的局面，短券成交活跃，收益率小幅下行。
周三招标：
1Y 240411X7 80亿
周三上市：
91D 249935
1Y 240306X2
今日招标：
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地方债二级
今日地方债情绪较好，整体收益率继续下行，交投较为火爆。
62D 157968 19云南23 1.3 票面3.19 估值1.5212 （项目债）
214D 2205108 22湖南债02 1.6 票面2.48 估值1.5909 （一般债）
341D 2005512 20浙江债19 1.69 票面2.44 估值1.6793 （项目债）
361D 2271115 22北京债51 1.7 票面2.45 估值1.6965 （项目债）
1.96Y 198294 23湖南债64 1.83 票面2.34 估值1.8301 （一般债）
3.31Y 2271769 22重庆债50 2.03 票面2.68 估值2.0237 （项目债）
3.92Y 2305469 23内蒙古债11 2.105 票面2.65 估值2.1054 （一般债）
3.99Y 809084 23北京15 2.05 票面2.49 估值2.0616 （一般债）
4.04Y 2305696 23广东债40 2.06 票面2.47 估值2.0662 （一般债）
4.44Y 2171408 21山东债77 2.1 票面3.13 估值2.1249 （项目债）
5.07Y 2271543 22上海债22 2.15 票面2.91 估值2.1564 （项目债）
6.58Y 2405008 24湖北债01 2.23 票面2.62 估值2.2409 （一般债）
6.68Y 809136 24北京06 2.225 票面2.42 估值2.2502 （一般债）
6.93Y 2405352 24四川债26 2.27 票面2.36 估值2.2879 （一般债）
6.93Y 2405352 24四川债26 2.2625 票面2.36 估值2.2879 （一般债）
6.95Y 2405366 24河南债19 2.265 票面2.33 估值2.2847 （一般债）
6.98Y 198516 24山东债26 2.285 票面2.31 估值2.2879 （项目债）
6.99Y 231857 24江苏14 2.2725 票面2.26 估值2.2780 （项目债）
6.99Y 2405454 24重庆债17 2.2675 票面2.30 估值2.2887 （一般债）
8.67Y 809047 23辽宁02 2.38 票面3.06 估值2.3659 （项目债）
9.73Y 198982 24贵州08 2.3825 票面2.53 估值2.3953 （一般债）
9.89Y 2405287 24云南债08 2.4 票面2.51 估值2.3967 （项目债）
9.9Y 2405292 24广西债12 2.373 票面2.49 估值2.3715 （一般债）
9.9Y 2405292 24广西债12 2.3725 票面2.49 估值2.3715 （一般债）
13.9Y 2305475 23广东债28 2.44 票面2.97 估值2.4406 （项目债）
14.91Y 2405320 24海南债15 2.4725 票面2.62 估值2.4709 （项目债）
14.98Y 2405442 24安徽债38 2.465 票面2.48 估值2.4723 （项目债）
16.77Y 2105091 21贵州债06 2.51 票面3.93 估值2.5294 （项目债）
19.08Y 2305808 23黑龙江债22 2.525 票面3.09 估值2.5362 （项目债）
19.98Y 2405443 24安徽债39 2.505 票面2.53 估值2.5199 （项目债）
26.82Y 198000 21广东债26 2.5175 票面3.92 估值2.5288 （项目债）
29.77Y 2405177 24宁波债05 2.52 票面2.53 估值2.5381 （项目债）
29.99Y 231861 24江苏18 2.515 票面2.56 估值2.5313 （项目债）
债券借贷
今天市场需求收缩，全天成交2118亿，较前一交易日减少63亿。
今天需求以跨季续做为主，新增需求较少。目前跨季较为紧张的券有240205、240006、230023。其他券相对宽松。
价格方面因为有跨季因素的提振，活跃券价格总体企稳，240006，240205、230023跨季溢价在2-3bp。
