创业板ETF工银季报解读：份额减少140万份，净值增长率超基准0.94%

时间： 2025-07-20 22:43     

2025年第2季度，工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金（简称“创业板ETF工银”）披露季报。报告期内，该基金份额减少140万份，净值增长率为3.28%，较业绩比较基准收益率高出0.94%。以下将对季报中的关键数据进行详细解读。

主要财务指标：本期利润1663万元，已实现收益为负

1. 本期已实现收益：报告期内，本期已实现收益为 -1,285,504.28元，意味着基金在利息收入、投资收益等扣除相关费用和信用减值损失后为负值。
2. 本期利润：本期利润为16,633,340.63元，表明在加上本期公允价值变动收益后，基金整体盈利。
3. 加权平均基金份额本期利润：加权平均基金份额本期利润为0.0473元。
4. 期末基金资产净值：期末基金资产净值达438,057,253.37元。
5. 期末基金份额净值：期末基金份额净值为1.2991元。

基金净值表现：近三月跑赢业绩比较基准

1. 基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比：过去三个月，基金净值增长率为3.28%，业绩比较基准收益率为2.34%，基金跑赢基准0.94%。过去六个月、一年、三年、五年及自基金合同生效起至今，基金也均实现了一定的收益，但不同阶段表现各有差异。

1. 累计净值增长率变动：自基金合同生效以来，基金累计净值增长率变动与同期业绩比较基准收益率变动相比，整体呈现出一定的领先优势，反映了基金长期的投资管理成效。

投资策略与运作：聚焦指数化投资，严控跟踪误差

1. 跟踪误差来源：本报告期内，基金跟踪误差主要源于申购赎回的影响、成份股票的停牌以及指数成份股调整等因素。
2. 投资策略坚持：基金管理人将继续秉持指数化投资策略，通过定量分析等技术，努力将基金的跟踪误差控制在较低水平，以紧密跟踪标的指数，实现投资目标。

基金业绩表现：净值增长率3.28%，跑赢基准

报告期内，本基金净值增长率为3.28%，业绩比较基准收益率为2.34%，基金实现了超越业绩比较基准的表现，表明基金在该季度的投资运作取得了较好的成效。

基金资产组合：权益投资占比99.24%

1. 资产类别分布：报告期末，基金权益投资金额为435,054,211.82元，占基金总资产的比例高达99.24%，其中股票投资同样为435,054,211.82元，占比99.24%。基金未持有基金投资、固定收益投资、贵金属投资、金融衍生品投资及买入返售金融资产。

1. 权益投资主导：权益投资占据绝对主导地位，符合基金跟踪标的指数的投资策略，旨在紧密跟随创业板指数的表现。

行业股票投资组合：制造业占比超七成

1. 指数投资行业分布：指数投资按行业分类中，制造业公允价值为310,745,303.09元，占基金资产净值比例达70.94%，为占比最高的行业。其次是金融业占10.79%、信息传输、软件和信息技术服务业占8.55%等。

1. 积极投资行业分布：积极投资按行业分类中，制造业公允价值为441,827.43元，占基金资产净值比例为0.10%，科学研究和技术服务业占0.00% ，整体占比较小。

股票投资明细：宁德时代占比近两成

1. 指数投资前十股票：指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，宁德时代位列第一，公允价值为82,023,961.76元，占基金资产净值比例达18.72%。东方财富、汇川技术等也位居前列。

1. 积极投资前五股票：积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序，钧崴电子、汉朔科技等股票因新股锁定存在流通受限情况，且占基金资产净值比例较小。

开放式基金份额变动：份额减少140万份

报告期期初基金份额总额为338,611,448.00份，期间总申购份额为42,700,000.00份，总赎回份额为44,100,000.00份，期末基金份额总额为337,211,448.00份，份额减少140万份。

综合来看，创业板ETF工银在2025年第2季度虽实现了净值增长且跑赢业绩比较基准，但份额有所减少。投资者需关注基金跟踪误差的控制、行业及个股的投资集中度以及份额变动带来的潜在影响，谨慎做出投资决策。

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