财联社12月7日讯（记者 高萍）2023年行将结束，回顾这一年财富管理市场，正在发生深刻变化，业内认为过去产品为中心，而现在是需求为中心。但与此同时，财富管理市场也存在金融专业信息过载和客户真正需要的信息不匹配等情况。
居民财富实现保值增值的需求旺盛，展望明年以及未来的财富管理，业内人士认为，未来的财富调整必然加大对于风险类金融资产的投资，建议大力推动买方投顾的发展，实现从产品为中心到以客户为中心的转移。另外，在新发展阶段，财富管理行业需要在服务实体经济、促进经济转型升级、满足人民日益增长的财富管理需求等方面发挥更大作用。
财富管理市场有三个现象 未来的财富调整必然加大风险类金融资产投资
自2018年资管新规推出以来，财富管理的重要性被越来越多的金融机构所关注。“非标转标”带来的金融产品形态的演进以及与之相匹配的资金属性的跃迁，催化中国财富管理行业积极地随之变革。与此同时，中国财富管理市场也出现了深刻的变化。今日，在2023全球财富管理论坛上，与会业内人士就新趋势下的财富管理发展进行了总结与展望。
在过去一年多的时间里，中金财富执委会委员、副总裁梁东擎观察到财富管理市场有三个现象，简言之是三个“不匹配”。具体为居民长期的财产性收入的增加和短期的居民储蓄存款还在加速流入的不匹配。“我们希望居民的财产收入实现长期的增长，但是短期来看我们的资产更多地配置在一些低风险、低利率的资产上，这个不匹配是非常明显的。”梁东擎如是说。
另外，理财产品净值化的转型已经开始，但是并没有打破对年度正收益的刚性思维。此外，在财富管理方面，呈现出一个金融专业信息过载和客户真正需要的信息不匹配的情况。
摩根大通董事总经理、中国首席经济学家兼大中华区经济研究主管朱海斌也表示，从近几年情况来看，居民财富分配中房地产占大头，金融资产占比很低，另外，金融资产里相对低风险的存款类占比很高，相对风险类的资产投资比重则很低。展望未来，朱海斌认为，未来的财富调整必然加大对于风险类金融资产的投资。未来地产在财富的比重会降低，而居民的存款利率大概率会持续下行。
明年结构性机会远大于总量机会 建议大力推动买方投顾发展
“今年一年财富管理格局正在发生着深刻变化，过去产品为中心，现在需求为中心。”中银国际研究公司董事长曹远征也表示，从未来的发展趋势来看，有些积极的信号开始出现。其中，中国的经济在发生深刻变化，过去两年以低碳经济为代表的新能源技术突飞猛进的增长，中国的装机容量在上升，中国的新能源汽车在上升，更重要的是它大规模开始出口。
“这些趋势为未来的财富管理奠定新的基础，明年结构性的机会远远大于总量的机会，尽管明年全球经济增长比较平庸，但是会发现，热点地方、热点区域会有热点机会。”曹远征如是说。
未来财富管理如何能够做得更好？梁东擎表示，要建立一个更为有效的长效激励机制，使得财富管理机构和客户的利益真正的实现长期绑定。梁东擎建议以客户资产的保有量，而不是以当年的收益率或者当年的创收去度量客户的满意度。另外，建议大力推动买方投顾的发展，实现从产品为中心到以客户为中心的转移，为客户提供更多维度的金融资产。此外，大力发展科技金融和养老金融，做好普惠金融的工作。
华宝证券研究团队在近期研报中表示，从内在含义理解来看，“买方投顾”不单单是自诩的以客户为中心，而是从时间跨度和服务范畴领域双方面立场的转变。除此以外，投顾团队的培育也是机构能够提高客户粘性，从根本上做好买方模式财富管理。从未来发展来看，监管的介入与牌照的推出、机构行为与理念的变化、投资顾问与理财师专业能力的建设以及第三方专业赋能机构的成长是目前市场机构普遍关注的核心点。
