“成绩单”速览：
1.上半年，沪市ETF净流入3528亿元、总成交额11.8万亿元，日均成交额超千亿元，稳居亚洲第一位
2.截至6月末，沪市ETF持有人共658万户（未穿透联接基金），较2020年底增长61%
3.上半年，沪市境内非货ETF整体获资金净流入4617亿元，已达到2023年全年净流入的八成，其中沪市非货ETF净流入3528亿元
9月13日，据上交所官方公众号消息，日前，上交所结合2024年上半年ETF市场相关情况，编写形成《ETF投资交易白皮书》（下称《白皮书》），对ETF市场发展情况、交投活跃度、交易机制等方面进行了全面展示。
《白皮书》指出，总的来看，随着产品布局的不断丰富、配套机制持续优化，ETF已愈发成为投资者资产配置的优质工具，中长期资金参与度显著提升，良性市场生态正逐步形成。
上交所表示，积极做好ETF市场建设，是贯彻落实中央金融工作会议精神和新“国九条”相关要求的重要举措，也是更好满足人民群众日益增长的财富管理需求的重要抓手。下一步，将认真落实党中央决策部署、新“国九条”相关要求，在证监会统筹指导下，持续丰富ETF品种、优化ETF配套机制、培育ETF良好生态，推动基金市场高质量发展。
上半年ETF市场持续净流入
今年以来，境内指数化投资蓬勃发展，ETF市场总规模突破2万亿元大关，市场获资金持续净流入，上半年ETF市场持续净流入，资金规模达4617亿元、总成交额达14.7万亿元。
与此同时，上半年ETF市场还呈现出投资者数量持续增长、成交活跃度再上台阶、头部产品流动性持续提升、ETF分红提高投资者获得感和ETF价格与净值偏离度收窄等特点。
具体来看，数据显示，截至2024年6月末，沪市ETF持有人共658万户（未穿透联接基金），较2020年底增长61%。
《白皮书》显示，近年来，指数化投资理念愈发受到投资者认可，ETF产品凭借透明、低费率、交易便捷等优势，成为居民资产配置的重要工具，普惠金融属性进一步发挥。
此外，2024年上半年，境内ETF市场交投活跃度再上台阶，总成交额达14.7万亿元、非货ETF总成交额11.5万亿元，同比均创历史新高。从成交额分布来看，全市场日均成交额超10亿元的产品共计23只，其中宽基ETF10只，居各类型之首，沪深300ETF、上证50ETF等头部产品的成交额进一步提高，债券ETF、跨境ETF各5只。日均成交额超50亿元的产品共计4只，短融ETF、政金债ETF的成交额均再创新高。
另外，《白皮书》显示，2024年上半年，各类型非货ETF的成交额均有所提升，股票ETF仍是成交额最高的类型，占比近四成；债券ETF的单只产品成交额最高，头部产品日均成交额近百亿元；跨境ETF成交额增长最快，成交占比从16%提升至19%。
具体来看，宽基ETF持续吸引资金流入，较2023年末规模增长49%达1.24万亿元。中长线资金的参与不仅为ETF市场引入增量资金，也有效带动市场的流动性提升，宽基ETF区间日均成交额316亿元。同时，央国企ETF表现亮眼。截至2024年6月末，境内行业主题ETF总规模超5000亿元。从市场表现来看，央国企主题ETF、银行及能源相关行业主题ETF表现亮眼。
沪市ETF日均成交额稳居亚洲第一
《白皮书》显示，2024年上半年，沪市ETF净流入3528亿元、总成交额11.8万亿元，日均成交额超千亿元、交投活跃度再上台阶，稳居亚洲第一位。
值得注意的是，沪市ETF市场连续三年获资金净流入。数据显示，2024年上半年，境内非货ETF整体获资金净流入4617亿元，已达到2023年全年净流入的八成，其中沪市非货ETF净流入3528亿元。近年来ETF持续获资金净流入，且净流入金额逐年增长，2021年以来的累计资金净流入已超1.5万亿元。
与此同时，2024年上半年，沪市各类非货ETF均为净流入，其中股票型ETF延续了2023年的趋势，净流入达3886亿元；债券ETF获净流入234亿元，已达到2023年全年水平；商品ETF、策略ETF的净流入速度增长显著，半年的净流入额已分别达到2023年全年的3.5倍、2倍。
另外，《白皮书》显示，沪市ETF做市商覆盖率高。截至2024年6月末，上交所基金市场共33家做市商，其中主做市商19家，一般做市商14家；配备做市商的ETF共557只，占沪市ETF产品数量的98%，较2023年末增加33只。2024年上半年，做市商成交金额占全部做市产品总成交金额的29%，做市商活跃程度逐年提升。
从上半年沪市基金做市情况来看，沪市ETF做市功能发挥效果良好。一是做市机制有效提升产品的交易活跃度，2024年上半年有做市商ETF的日均换手率为无做市商的4.9倍，为投资者交易提供便利。二是做市机制缩小了基金相对买卖价差，提升了定价效率，无做市商的ETF平均相对买卖价差为0.144%，有做市商的ETF仅0.1002%。三是做市机制有助于维护基金价格平稳，减小价格冲击成本，沪市无做市商的ETF买入冲击成本为0.87%、卖出冲击成本为1.35%，有做市商的ETF分别为0.07%、0.07%。
新“国九条”提出，大力发展权益类公募基金，大幅提升权益类基金占比，建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展。随着近年来指数化投资理念得到越来越多投资者的认可，ETF有望在吸引中长期资金入市、服务实体经济、满足居民财富管理需求等方面发挥更加积极的作用。
图片 | 站酷海洛
制作 | 张文玲
审核 | 朱宝琛
编辑 | 乔川川
（转自：上交所ETF之家）
