低开高走！光刻机带头，今天为何能绝地反击？

时间： 2024-07-19 05:33     

每经记者 王砚丹    每经编辑 彭水萍

7月18日，A股市场低开高走，三大指数早盘下跌后均探底回升。上证指数收盘上涨14.28点，涨幅为0.48%，报收2977.13点；深证成指收盘上涨44.19点，涨幅为0.5%，报收8879.33点；创业板指收盘上涨21.26点，涨幅为1.25%，报收1717.71点。

沪深两市今日成交额6723亿元，较上个交易日缩量27亿。

个股方面，上涨股票数量超过2100只。行业板块涨跌互现，教育、电子化学品、铁路公路、航天航空、船舶制造板块涨幅居前，消费电子、光学光电子、电子元件、汽车服务板块跌幅居前。

今日的盘面跌宕起伏，昨晚纳指大跌让A股投资者开盘前心悬一线，果然怕什么来什么，三大指数早盘均低开震荡。十点以后市场突然放量，创业板一度翻红，但随后又陷入调整。10：51，创业板指再度拉升，午盘前实现翻红。上证指数与深证成指也跟随上涨。

从资金面来看，尽管率先翻红的是创业板指，但三大指数均最终红盘报收，买入沪深300ETF的神秘资金功不可没。

继昨日4只沪深300ETF成交额创下3月5日以来天量后，今日沪深300ETF继续成交活跃。具体来看，早盘沪深300ETF买盘较为温和，但临近午盘多只沪深300ETF明显放量拉升，时间恰好和三大指数上攻高度一致。

对于低位连续买入沪深300ETF的巨额资金，市场普遍认为其中有国家队为市场托底的身影。

7月17日晚间，华夏、易方达、嘉实等多家大型基金公司披露旗下基金二季报，季报显示，继一季度大举申购宽基ETF之后，中央汇金二季度继续保持净申购的节奏，其中包括易方达沪深300、嘉实沪深300、华夏沪深300、华夏上证50等多只ETF，按照成交均价估算，二季度申购金额或接近150亿元。目前还有华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF等重要宽基ETF的二季报尚未披露，未来随着二季报进一步披露，中央汇金二季度的申购数据或有望进一步增加。

沪深300ETF温和放量上涨也带动了A股情绪回暖，为其他板块炒作制造了条件。

光刻机成为今日A股主流赛道之一。昨日晚间，全球巨头阿斯麦第三季度业绩指引未能达到市场预期，股价大跌近13%。

据预测，全球光刻机市场规模预计在2024年将达到295.7亿美元，阿斯麦、尼康、佳能等三大供应商占据了巨大多数市场份额。另外，在半导体光刻胶市场则基本被日本企业垄断。市场前五的企业中，东京应化、陶氏化学、JSR和住友化学均为日本企业。

在阿斯麦业绩未达预期等背景之下，市场对光刻机国产替代加速突破给予了更多想象空间。今日早间，光刻机板块开盘即快速拉升，东方嘉盛、京华激光涨停，蓝英装备20cm涨停，张江高科、芯源微、容大感光、广信材料等跟涨。

近期多家卖方研究机构对光刻机、光刻胶行业上市公司进行覆盖。如今年4月、5月，光刻胶公司彤程新材发布2023年年报和2024年一季报后，民生证券、中泰证券、华安证券、华鑫证券等均就该个股发布了研报，而华鑫证券、华安证券均为首次覆盖该公司。

但这不是光刻机板块今年第一次炒作。今年2月至3月，光刻机板块已被炒作一轮，之后相关个股或进入横盘，或大幅回调。总体而言，在A股成长板块轮动较快的背景下，每个板块和概念的炒作时间可能都不会太长。

今日另一个亮点是无人驾驶板块。在经历了昨日回调后，无人驾驶又成为资金追逐的热点。大众交通、龙江交通、海马汽车、兴民智通涨停，天迈科技20cm涨停。

消息面上，各地对无人驾驶的支持仍在继续中。7月17日，海口美兰国际机场开放道路自动驾驶公交接驳车上线，美兰机场表示，此次自动驾驶接驳车项目的启用是该机场不断推进智慧机场建设方面取得的重要成果，未来还将持续探索自动驾驶技术在更多场景中的应用。

中信证券研报认为，近期，高级别自动驾驶迎密集催化。伴随“政策开放+成本下降+效率提升”，高级别自动驾驶产品投放正在加速，特斯拉入场后有望进一步扩大声量，利好产业链，建议投资者关注：自动驾驶技术提供方；自动驾驶头部零部件供应商；路侧设备和云控平台供应商；整车代工服务提供商。

此外，高股息个股依然受到青睐。长江电力股价再创历史新高，该股近期呈不断突破新高之势，近一个月累计有10个交易日股价刷新历史纪录。中国移动股价亦再创新高，总市值突破2.37万亿元。

不过，有人欢喜有人愁。昨日最亮眼的北交所仅仅一日便短暂熄火。隔夜纳指大跌显然影响到了北交所投资者情绪，北证50今日大跌4.03%。

消费电子板块也陷入调整。即使三大指数翻红也未能带动大部分个股上涨。今日智新电子大跌14.8%，雅葆轩大跌11.7%，得润电子大跌6.03%，智动力、万祥科技、英力股份等也均下跌。

对市场近期热点的快速轮动，国盛证券的一个观点值得参考。

其指出，近期市场整体维持弱势震荡，量能不足是市场上涨的最大桎梏，赚钱效应难以持续，例如消息面和中报业绩有双重利好刺激的消费电子和半导体板块，周二强势上涨后，周三就集体回调。科技主线的调整也使得资金失去了进攻方向，无法形成合力。其实从指数层面看，沪指MACD指标60分钟线和日线级别均出现了底背离信号，这也为后续的上涨增添了一丝底气。

核心关键点还是量能，只有增量资金入场才能带来赚钱效应，量不足则上涨难以为继。另外也需注意在持续缩量的背景下，资金抱团高分红板块产生虹吸效应，小盘股或难获得资金关注，需格外防范由此带来的持续性下跌。方向上继续关注中报业绩主线，重点关注消费电子和半导体板块，寻找回踩机会做趋势布局。