利率债二级
周一债市交投情绪积极，成交量较昨日接近。国债期货10Y主力合约高开震荡下行后反弹强势，最终全天收涨0.05%，振幅0.11%。联动银行间利率债现券收益率下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净投放2433.7亿元】中国央行今日开展3015.7亿元7天期逆回购操作，因今日有582亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放2433.7亿元。
数据方面：无
一级市场：
91D 2404113 加权利率 1.3583% 全场倍数 3.75倍 边际倍数 1.96倍
3Y 240413X1 加权利率 1.7744% 全场倍数 4.81倍 边际倍数 38.33倍，中标综收1.8057%，中债估值1.8693%，截标前二级无对价，二级无成交，综收较估值低6.36BP
5Y 240405X14 加权利率 1.899% 全场倍数 4.2倍 边际倍数 1.64倍，中标综收1.9303% ，中债估值1.9725%，截标前二级对价在2%/1.965%,二级成交在 1.97%，综收较估值低4.22BP， 综收较二级成交低3.97BP
二级市场：
国债方面：
77D贴现国债249939成交在1.39；1年国债200005成交在1.48-1.49；3年国债240003成交在1.70-1.705；5年国债230022成交在1.855-1.8625；7年国债240006成交在2.016-2.025；10年国债240004成交在2.15-2.18；30年国债230023成交在2.377-2.408。
金融债方面：
1年国开200203成交在1.64-1.65；1年非国开240401成交在1.65-1.66；3年国开240202成交在1.819-1.83；3年非国开220402 成交在1.855；5年国开230208成交在1.9125-1.92；5年非国开240305成交在1.97-1.975；7年国开210205成交在2.085；7年非国开240307无成交；10年国开240205成交在2.22-2.25；10年非国开230420成交在2.23-2.25。
利率债短券
今日资金面总体均衡转宽松，短券成交活跃，收益率小幅下行。
周二招标：
--
周二上市：
1Y
240308X1
今日招标：
91D 2404113 加权利率1.3583% 边际利率-- 全场倍数3.75倍 边际倍数1.96倍
地方债二级
今日地方债情交投火爆，10Y以上长端随市下行2-3bp。另新发10Y陕西新疆受到广泛关注。
10D 1705288 17山东债09 1.04 票面4.00 估值1.3500 （项目债）
23D 157970 19上海10 1.18 票面3.17 估值1.3825 （一般债）
4.5Y 809132 24北京02 1.96 票面2.42 估值1.9618 （一般债）
4.9Y 2405426 24浙江债24 2 票面2.11 估值2.0128 （项目债）
6.84Y 2405352 24四川债26 2.135 票面2.36 估值2.1407 （一般债）
6.89Y 198515 24山东债25 2.135 票面2.31 估值2.1467 （一般债）
6.89Y 198513 24深圳债21 2.14 票面2.21 估值2.1378 （项目债）
6.92Y 2405515 24陕西债16 2.1425 票面2.20 估值2.1507 （一般债）
6.98Y 231887 24云南11 2.16 票面2.21 估值2.1814 （一般债）
6.98Y 2405613 24山东债31 2.1425 票面2.21 估值2.1566 （一般债）
9Y 2305800 23新疆债29 2.245 票面2.90 估值2.2443 （一般债）
9.8Y 2405287 24云南债08 2.305 票面2.51 估值2.3097 （项目债）
9.8Y 2405287 24云南债08 2.3025 票面2.51 估值2.3097 （项目债）
9.99Y 2405599 24吉林债19 2.3 票面2.36 估值2.3161 （一般债）
12.53Y 173922 22福建17 2.35 票面3.26 估值2.3786 （项目债）
13.08Y 2271632 22新疆债27 2.37 票面3.03 估值2.3882 （一般债）
13.65Y 2305263 23福建债05 2.37 票面3.10 估值2.3971 （项目债）
14.56Y 198938 24重庆02 2.39 票面2.61 估值2.4106 （项目债）
14.93Y 2405528 24江西债40 2.39 票面2.43 估值2.3830 （项目债）
14.93Y 2405528 24江西债40 2.385 票面2.43 估值2.3830 （项目债）
19.89Y 2405458 24青岛债31 2.43 票面2.53 估值2.4461 （项目债）
19.99Y 2405616 24青岛债41 2.43 票面2.53 估值2.4462 （项目债）
29.83Y 2405311 24宁波债15 2.44 票面2.62 估值2.4504 （项目债）
债券借贷
今天市场需求一般，全天成交1663亿，较前一日减少115亿。
活跃券方面230023跨月较为紧张，240006新增需求较多，跨月偏紧。240205和240004续做为主，略有减少。今天2400004第一天上市，加权120bp。其他活跃券总体宽松。
价格方面240205下降1bp，其他变化不大。
