党的二十大报告指出，完善科技创新体系，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，明确了加快实施创新驱动发展战略、加快实现高水平科技自立自强的中国式现代化发展路径。党的二十届三中全会进一步提出包括构建同科技创新相适应的科技金融体制在内的一揽子深化科技体制改革措施，为构建支持全面创新体制机制、实现科技强国目标奠定了坚实基础。
作为中国宝武钢铁集团旗下金融板块的一员，华宝基金始终遵循金融服务实体经济和共同构建产业生态圈的初心和使命，致力于以产品创新和专业能力输出为实体经济发展提供有力支撑。围绕高质量发展、建设现代化产业体系、加快绿色发展等核心目标，华宝基金持续在主动、被动投资领域，对新能源、高端装备、生物医药、新材料、信息技术等重点领域加大投资和产品布局，为先进产业提供发展新动能，尤其是重点支持需要资本密集投入的高科技产业。
华宝基金旗下“硬科技”ETF产品矩阵 图片来源：华宝基金经过近五年来的持续投入和精心布局，目前华宝基金已建立以双创龙头ETF、金融科技ETF、科技ETF为核心，全面覆盖电子、智能制造、智能电动车、国防军工、互联网、新材料、大数据、信创等科技创新领域的ETF产品矩阵。基于这一多元化的 “硬科技”ETF产品矩阵建设，华宝基金通过专业资产定价能力的持续输出，协助上市公司合理定价，同时结合自身专业优势，积极帮助上市公司提升公司治理水平，促进优秀企业在科技进步、能源转型、制造业转型升级等方面的可持续发展。
“双创龙头”精准覆盖八大战略新兴行业
战略性新兴产业是中国高科技产业的制高点，也是中国资本市场投资价值的高地。根据国家统计局2018年发布的《战略性新兴产业分类》定义，九大一级战略性新兴产业包括：新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意、相关服务业。从行业分布来看，科创板上市公司较多覆盖新一代信息技术、生物、高端装备制造产业；创业板上市公司则更多覆盖新材料和节能环保产业。
数据来源：Wind、华宝基金指数研发投资部、广发证券发展研究中心。其中科创板统计2019年7月上市以来的所有上市公司，创业板统计2020年6月注册制改革后的上市公司，表格中仅统计属于战略新兴板块的上市公司。
华宝基金旗下的双创龙头ETF（588330）所跟踪的标的指数——中证科创创业50指数，汇集科创板与创业板高成长龙头，将A股八大战略新兴产业（新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物、新能源汽车、新能源、节能环保、数字创意等产业）龙头上市公司尽收囊中，百分百布局战略性新兴产业，为投资者提供了A股八大战略新兴产业一站式投资标的。
中证科创创业50指数从科创板和创业板中选取市值较大的50只战略新兴产业上市公司作为指数样本，成分股汇聚各行业大市值龙头。其选股方法为将科创板和创业板中的战略新兴产业上市公司按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名前50的证券作为指数样本；其个股权重上限为10%，板块权重上限不超过80%；该指数样本每季度调整一次。
数据来源：Wind、华宝基金指数研发投资部，截至2024年9月30日。
数据来源：Wind、华宝基金指数研发投资部，截至2024年9月30日。自2020年1月1日至2024年9月30日，中证科创创业50指数的累计收益为20.67%，相对沪深300、中证500指数的累计超额收益分别为22.59%、11.64%；其同期夏普比率在同类宽基中表现相对较优，显示其综合风险收益比更高。截至今年11月1日，双创龙头ETF（588330）最新基金份额为29.54亿份，预估规模达16.65亿元。
从2021年起，创业板与科创板已经历超3年调整期，具有反弹潜力。且将科创板和创业板的龙头公司结合后，中证科创创业50指数具备更高的盈利能力与成长特性，同时研发强度更大。截至2024年9月末，中证科创创业50指数的ROE达14.1%，高于创业板指、沪深300与中证500指数；同时中证科创创业50指数也具备更高的营收增速（4.2%）与研发投入占比（6.1%）。截至2024年9月末，中证科创创业50指数的整体PE(TTM)为35.96x；PEG为1.49，其估值处于合理区间，具备一定配置性价比。
数据来源：Wind、中证指数公司网站、华宝基金指数研发投资部，截至2024年9月30日。
华宝基金旗下双创龙头ETF（588330）及其联接基金简介 图片来源：华宝基金“金融科技”成A股急先锋
自9月24日一揽子提振经济和市场的政策集中出台以来，A股市场交投显著回暖。截至10月31日，沪深两市成交额已连续22个交易日超过1万亿元。受益于市场交投的持续回暖以及华为鸿蒙、金融IT、移动支付等题材的热度攀升，兼具“金融+科技”属性的A股金融科技板块已由底部翻倍增长。
据Wind数据统计，华宝基金旗下的金融科技ETF（159851）所跟踪的标的指数——中证金融科技主题指数自今年8月28日阶段低点至10月31日已累计反弹超107%，同期上证指数、沪深300指数分别上涨15.13%、17.72%，金融科技板块超额收益表现显著。
数据来源：Wind，统计区间为2024.8.28-2024.10.31（近20日波动率数据截至2024.10.31）。金融科技板块近期的活跃表现，源自政策端、需求端、技术端的合力共振。政策端上，财政部提出企业数据资产入表，工信部提出加快新一代信息技术普及应用，国家数据局计划出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，助力行业长期向好。需求端上，在市场利率下行背景下，银行保险等金融机构降本增效诉求较强，或将持续加大在金融科技领域的投入；券商机构方面，活跃资本市场的一揽子措施将催生相关系统的改造和升级需求。技术端上，海外Open AI持续推进ChatGPT迭代升级，国内华为发布金融大模型解决方案，恒生Light GPT大模型算法通过国家互联网信息办公室备案，新技术的不断突破和革新有望推动新一轮的金融IT建设。
今年10月21日，监管部门相关负责人更是在2024金融科技大会上明确表示：“近年来，随着以信息技术、人工智能为代表的新兴科技，在金融行业的快速发展和应用，金融科技创新发展日新月异，有效提升了金融监管的能力和水平，进一步提高了金融服务实体经济的质量和效率。”下一步，监管机构将推动人工智能等新技术在资本市场深入应用，助力资本市场高质量发展。
从指数特征来看，中证金融科技主题指数的成分股组合中，股票代码“300”开头的创业板成份股权重及“688”开头的科创板成分股权重合计超60%。该指数第一大权重行业为计算机，占比超80%，覆盖了数字经济、ChatGPT、信创、金融IT等主题，代表性权重股包括恒生电子、同花顺、润和软件等；其第二大权重行业为非银金融，占比近14%，成分股主要为互联网券商——东方财富、拉卡拉等。
数据来源：基金定期报告，截至2024.9.30。截至11月1日，金融科技ETF（159851）最新基金份额为10.61亿份，预估规模为15.33亿元，在跟踪中证金融科技主题指数的全部3只ETF中规模优势突出；金融科技ETF（159851）最近一月日均成交超2.6亿元，在跟踪中证金融科技主题指数的全部3只ETF中流动性优势突出。
图片来源：华宝基金；图片内容：华宝基金旗下金融科技ETF（159851）及其联接基金简介。鼎力铸就多元化“硬科技”ETF产品矩阵
资本市场作为科技、资本和产业高水平循环的重要枢纽，构建同科技创新相适应的科技金融体制已成为中国深化科技体制改革的重要举措之一。2024年以来，新“国九条”、《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》、《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》等政策相继推出，成为进一步健全资本市场功能、优化资源配置、更大力度支持科技企业高水平发展、促进新质生产力发展的重要举措，有助于畅通“科技—产业—金融”高水平循环，引导资本市场要素资源向战略性科技创新领域聚集，实现创新链、产业链、资金链、人才链的深度融合。A股高科技产业板块亦已成为沪深两市投资价值的制高点。
近年来，华宝基金聚焦以高质量综合金融服务推动科技创新高水平发展，以高效能科技金融支持产业迭代升级，助力构建现代化产业体系、促进新质生产力的形成、推进中国式现代化进程。2019年，华宝基金首推国内第一只科技主题ETF——科技ETF（515000），其所跟踪的标的指数——中证科技龙头指数基于规模因子和成长因子精选电子、计算机、通信和生物科技等四大科技板块的50只龙头科技A股构成投资组合。在随后的五年以来，华宝基金围绕高科技战略新兴产业方向持续投入和精心布局，目前已形成以双创龙头ETF、金融科技ETF、科技ETF为核心，包括电子ETF（515260）、港股互联网ETF（513770）、智能制造ETF（516800）、国防军工ETF（512810）、智能电动车ETF（516380）、新材料ETF（516360）、大数据ETF（516700）、信创ETF基金（562030）等产品共同构建的“硬科技”ETF产品矩阵。
华宝基金旗下丰富多元的“硬科技”ETF产品矩阵，亦为投资者把握科创板、创业板的科技股投资机会提供了便利。目前，投资者开通科创板、创业板投资权限，需要至少2年投资经验，且需满足开通前20个交易日日均资产分别不低于人民币50万元、10万元。而持有科创板、创业板个股的ETF投资门槛相对较低，最小投资单位仅为100份，按当前价格计算，只需不到百元即可开始投资，且其交易像买卖股票一样灵活便捷。
数据来源：Wind，中信建投，截至时间2024年9月30日。（滚动查看）
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
风险提示：双创龙头ETF（588330）被动跟踪中证科创创业50指数，该指数基日为2019.12.31，发布于2021.6.1，该指数2020-2023年年度历史收益分别为：86.90%、0.37%、-28.32%、-18.83%。金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22，该指数2019-2023年年度历史收益分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。华宝中证科创创业50ETF发起式联接成立于2021.8.25，业绩比较基准为中证科创创业50指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×5％，其2022-2023年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：-26.19%、-16.32%及-26.98%、-17.91%。华宝中证金融科技主题ETF发起式联接成立于2021.11.25，业绩比较基准为中证金融科技主题指数收益率×95％＋人民币银行活期存款利率（税后）×5％，其2022-2023年分年度净值增长率及其业绩比较基准增长率分别为：-20.30%、10.12%及-20.23%、9.76%。
科技ETF（515000）所跟踪的指数为中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20。电子ETF（515260）所跟踪的指数为中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22。港股互联网ETF（513770）所跟踪的指数为中证港股通互联网指数，该指数基日为2016.12.30，发布于2021.1.11。智能制造ETF（516800）所跟踪的指数为中证智能制造主题指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2016.7.20。国防军工ETF（512810）所跟踪的指数为中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26。智能电动车ETF（516380）所跟踪的指数为中证智能电动汽车指数，该指数基日为2014.12.31，发布于2009.7.22。新材料ETF（516360）所跟踪的指数为中证新材料主题指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2015.2.13。大数据ETF（516700）所跟踪的指数为中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18。信创ETF基金（562030）所跟踪的指数为中证信息技术应用创新产业指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21。指数成份股构成根据以上指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。
以上产品由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎！基金管理人对双创龙头ETF（588330）、华宝中证科创创业50ETF发起式联接基金（A类：013317/C类：013318）、港股互联网ETF（513770）的风险等级评定为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上的投资者。基金管理人对金融科技ETF（159851）、科技ETF（515000）、电子ETF（515260）、智能制造ETF（516800）、国防军工ETF（512810）、智能电动车ETF（516380）、新材料ETF（516360）、大数据ETF（516700）、信创ETF基金（562030）、华宝中证金融科技主题ETF发起式联接基金（A类：013477/C类：013478）的风险等级评定为R3-中风险，适合平衡型（C3）及以上的投资者。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注销售机构出具的适当性意见，并以其匹配结果为准，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对以上基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金有风险，投资须谨慎。
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