Google 前 CEO 埃里克-施密特（Eric Schmidt）前几天在斯坦福做了一次“放飞自我”式的座谈分享，对于该座谈的内容，网络上已有很多解读，在这里我们也重点梳理了该座谈对人工智能发展方向以及全球产业格局的启示内容。
首先是大模型上下文窗口，目前最领先的模型已经达到百万token级别（相当于好几部长篇小说），未来有望达到千万token级别，这意味着大模型的理解能力大幅提升和应用范围的大幅拓展。
第二是大模型文本转化为行动的能力。不仅仅是生成文字或其他模态，而是在获取文本后让人工智能触发操作，这就涉及到智能体（Agent）技术。当超大上下文窗口和具备行动能力的智能体相结合的时候，文本指令转化为实际操作的链条就会打通。这是大模型最大的威力所在，也是AGI的愿景之一，这将对整个经济社会产生重大影响。比如最显而易见的，一些危险的工作和几乎不需要人类判断的工作将首先被取代。
第三是资源投入，包括硬件和能源。他提到OpenAI的星际之门可能需要3000亿美元的投资，大大超过此前奥特曼提出的1000亿美元投资。算力方面，英伟达依靠CUDA生态依然拥有绝对优势，AMD差距仍较大。
第四，由于需要巨大的资源投入和体系生态，AI领域将呈现强者恒强，且只有少数大玩家才能生存，目前基本可以看出未来核心玩家格局的雏形。此外，由于算力成本高企，大模型开源趋势将放缓，头部大模型公司会将其性能最强大的模型进行闭源。
总体来说，我们认为，大模型技术依然处于飞速发展快速迭代的过程中，AI将像电力、互联网一样，重塑诸多产业的基础架构和商业逻辑，甚至整个社会的劳动分工。未来AI产业的发展重点依然在算力、模型性能以及在移动端的部分落地，随着这几方面的能力更加强大，大模型应用将开始真正意义上的的广泛落地。当前，我们主要关注先进半导体、AI+消费/汽车电子方面的投资机会，重点关注半导体先进制程/先进封装、消费/汽车电子关键元器件及其上游关键设备/材料。
