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今日(7月26日),三大指数一扫此前四连跌的阴霾,红火收涨!期待着,期待着,此前回调的有色金属板块也终于迎来了大反攻!揽尽有色金属行业龙头的中证有色金属指数60只成份股58只收红,15只个股涨超3%,钢研高纳、北方铜业领涨超5%,华友钴业、明泰铝业等6只个股涨逾4%,权重股紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业均涨超2%。
热门ETF方面,紧密跟踪中证有色金属指数的有色龙头ETF(159876)早盘快速冲高后,全天维持高位,场内价格最高上探2.8%,收盘放量劲涨2.17%。
消息面上,昨日,国家发改委、财政部两部门印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》,安排3000亿元左右超长期特别国债资金,支持大规模设备更新和消费品以旧换新。
市场分析人士表示,本轮政策大受关注,主要是因为《措施》明确“加力支持”,补的是真金白银!
1、回顾上一轮2009-2011年的“以旧换新”政策:
(1)行业方面,主要针对家电及汽车;
(2)金额方面,中央财政累计划拨家电以旧换新补贴资金约300亿元。
2、本轮“两新”政策发布,相较此前多轮类似政策,具有“数额大,范围广”的特点:
(1)金额大:中央财政明确提供3000亿元左右超长期特别国债支持,部分领域按照9:1的比例实行央地共担。相关负责人表示,3000亿元左右资金将于8月底前全部下达。
(2)范围广:①在设备更新方面,支持范围包括工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新及回收循环利用的基础上,将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域;②在消费品以旧换新方面,将个人消费者乘用车置换更新、旧房装修等都纳入支持范围。
今日,国务院国资委在国新办新闻发布会上表示,未来五年,中央企业预计安排大规模设备更新改造总投资超3万亿元,同时要求中央企业在采购设备时对各类企业一视同仁,坚持买技术水平最好、性价比最高的装备,让质价双优的装备供应商脱颖而出。
值得注意的是,有色金属是各行各业的原材料,比如,在地产链中,铜用于电线电缆、铜水管,铝用于门窗幕墙;在新能源汽车产业链中,钴、镍等金属是锂电的原材料;有色金属同样应用于军工电子、消费电子等领域。
华龙证券认为,国内大规模设备更新、消费品以旧换新支撑下,经济或迎来进一步复苏,原材料有色金属有望率先受益。
公开资料显示,按照申万三级行业口径,截至6月底,有色龙头ETF(159876)跟踪的中证有色金属指数中,铜、铝、黄金是前三大重仓行业,权重占比分别为22.3%、18.6%、15.7%,合计占比超50%。有望受益于黄金大涨行情,也有望受益于大宗商品上涨周期。
数据、图表来源:Wind,沪深交易所,华宝基金等
注:中证有色金属指数近5个完整年度的涨跌幅为:2019年,24.48%;2020年,35.84%;2021年,35.89%;2022年,-19.22%;2023年,-10.43%。
风险提示:有色龙头ETF(159876)被动跟踪中证有色金属指数(930708.CSI),该指数基日为2013.12.31,发布日期为2015.7.13,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。